Ukrayna, Brexit, Arap baharı tek bir kaynağa sahip – fiyatlar, diyor sosyolog | emtialar

TUkrayna işgali, Brexit, Arap baharı, Donald Trump’ın “kafeslerdeki çocuklar” ve son on yıldaki diğer kaotik olayların hepsi, sosyolog ve belgeselci Rupert Russell’a göre, “aldatıcı derecede basit” bir kaynaktan -fiyatlardan- ortaya çıktı.

2000 yılında Başkan Bill Clinton, Emtia Vadeli İşlemler Modernizasyon Yasası uyarınca emtia piyasalarını kuralsızlaştırdı ve Wall Street’te petrol, buğday, metaller ve kahve gibi temel ihtiyaç maddelerinin fiyatları üzerinde çok daha fazla spekülasyon yapılmasına izin verdi. Sonraki yıllarda, yatırım akışı, emtia piyasalarını, Russell’a göre, fiziksel arz ve talepten bağımsız olarak vahşi fiyat artışları ve çöküşler sağlayan “kumarhanelere” dönüştürdü.

2022 tarihli Fiyat Savaşları kitabı için Russell, fiyat dalgalanmalarının vurduğu bölgeleri ziyaret etmek için dünyayı dolaştı ve tanık olduğu kaos, emtia piyasası fiyatları ve piyasaların kuralsızlaştırılmasıyla ilgili gonzo açıklaması arasında net çizgiler çizdi.

Russell ile finansal spekülatörlerin nasıl yeni bir kaos çağı başlattığını konuştuk.

Kitapta kelebek etkisinden, görünüşte önemsiz, yerel olayların çok daha büyük sonuçlara yol açabileceği fikrinden bahsediyorsunuz. Bir örnek, spekülatörlerin buğday kıtlığına neden olacağını düşündükleri 2010 Rus orman yangınlarıydı (olmadılar). Bu, Tunus’ta bir devrimin ateşlenmesine nasıl yardımcı oldu? bahar, Ukrayna’da savaş ve son on yıldaki diğer kaos?

2010’daki Arap baharı, esasen buğday vadeli işlemlerindeki bir rallinin yönlendirdiği gıda fiyatlarındaki artışla tetiklendi. 2010’daki fiyat artışlarıyla ilgili ilginç olan – ve ondan önce, 2008’de, küresel bir gıda krizine ve 48 ülkede ayaklanmalara neden olan – her ikisinin de, gerçek dünyaya yönelik küçük rahatsızlıkların muazzam fiyat artışlarına yol açmasıyla sonuçlanmasıydı. yerel şikayetleri devrimlere ve iç savaşa dönüştürdü.

2008 ve 2010 yıllarında yaşananları “gıda krizleri” olarak adlandırsak da, daha önceki yıllardan daha fazla gıda üreten yıllarda meydana geldi. Bunlar aslında bolluk yıllarıydı, yani “gıda krizleri” aslında gıdaydı. fiyat büyük ölçüde emtia piyasasının yaratımları olan krizler.

Dolayısıyla finansal piyasalarda kaos başlar ve emtia fiyatlarının artmasıyla yerel rahatsızlıkları küresel olaylara dönüştürür, çünkü emtia fiyatlarının toplumu bozmak için inanılmaz bir gücü vardır.

Neden birdenbire bu gıda isyanları, ekmek isyanları, yükselen enflasyon, yaşam pahalılığı krizleri, mülteci krizleri oldu? Bütün bunlar nereden geliyor? 80’lerde ve 90’larda yoktu ve benim kitabım, 2000 yılında emtia piyasasına esasen bir amplifikasyon motoru getiren bu değişikliğin olduğunu tartışıyor.”

Bu gıda fiyat krizleri on yıl boyunca nasıl dalgalandı?

Brexit’in büyük ölçüde, kökeni Arap baharına dayanan Libya, Suriye ve Yemen’deki iç savaşların neden olduğu küresel mülteci krizi tarafından yönlendirildiği çok açıktı.

Bu iç savaşlar sadece mülteci krizleri yaratmadı. [rightwing] Avrupa’da popülizm dalgası yükseldi, ayrıca piyasaya geri fiyatlandırılan bir kaos yarattılar. Piyasadaki kaos, piyasada daha fazla kaos yaratan gerçek dünyada kaos yaratır. Bir geri bildirim döngüsü var.

Neredeyse tanımı gereği, bir savaşınız olduğunda, petrol fiyatlarında ani artışlar görürsünüz. Peki petrol fiyatları yükselince ne oluyor? [Venezuela’s former president Hugo] Chavez, seçim kampanyasından hemen önce tonlarca borç para alıyor ve televizyon, çamaşır makinesi vb. dağıtarak büyük bir bonanza harcıyor. Putin savaş sandığını geliştiriyor ve ordusunu modernize ediyor. Ve bu petrol parasının bir tonu batı varlıklarında, özellikle San Francisco, Londra, New York’taki gayrimenkullerde geri dönüştürülür ve bu bir kriz yaratır.

Bu kadar büyüleyici olan şey, diyelim ki Rus buğday mahsulü korkularıyla birlikte, spekülatörlerin gerçek dünyada neler olduğu konusunda genellikle yanılıyor olmaları ama bunun bir önemi yok. Fiyatların hareketine ilk önce doğru bahis yapan spekülatörler, fiyatlar arz ve talepten ayrılsa bile ödeme almaya devam ederken, halk genellikle daha yüksek fiyatlar öder.

Spekülatörlerin haklı olması önemli değil ve bu pazarları kurmamızın paradoksal yolu budur.

IŞİD bunun bir başka güzel örneğidir. Grubun Musul’u aldığı 2014’te petrol fiyatlarının nasıl arttığını detaylandırıyorsunuz. Ama IŞİDSünni bir grup, petrol sahasının yakınında olmayan bir Sünni şehrini ele geçirmişti. ŞiiPetrol sahalarını Kürtler ve Kürtler kontrol ediyor, savunuyorlardı ve sizin de belirttiğiniz gibi fiyat artışının önerdiği fiziksel petrol kıtlığı hiçbir zaman olmadı.

Bu anlatılar, petro devletlerde savaş olduğunda otomatik olarak arzın düşeceğini ve fiyatların yükseleceğini varsayıyor, ancak durumun böyle olacağını düşünmek için rasyonel veya tarihsel bir neden yok.

Altyapının fiziksel yıkımı dışında hiçbir şey petrol varillerinin hareket etmesini engellemiyor. IŞİD, Suriye veya Irak’ın petrol sahalarını ele geçirse bile, petrolü pompalar, Türkiye üzerinden satar ve küresel pazara geri döner – petrol sahasını alma sebebiniz bu.

Mart 2003’te Bush’un Irak’ı işgali gerçekleşti ve petrol fiyatları düştü. Bu, spekülatörlerin piyasayı ele geçirmesinden önceydi ve piyasa, Bush’un bir numaralı önceliğinin petrol pompalamak olduğunu bilen, petrol varilleri alıp satmanın sıkıcı dünyasına çok daha fazla bağlı olan tüccarların egemenliğindeydi.

Ve bu yüksek petrol fiyatları istikrarı daha da bozuyor. Küresel çatışmaların sayısı ile yüksek petrol fiyatları arasında güçlü bir ilişki bulan Denver Üniversitesi araştırmasından alıntı yaptınız. 2008 petrol fiyatlarındaki artıştan sonra Rusya Gürcistan’ı işgal etti. 2014 ve 2021 spekülasyonlarına dayalı petrol artışlarının ardından Rusya, Ukrayna’yı işgal etti.

Bunu sadece Rusya’da değil, tüm bu zaman boyunca görüyoruz. 2008’de, petrol fiyatlarının yüksek olduğu zamanlarda, Güney Amerika’da Venezuela’nın komşusu Kolombiya’ya zorbalık yaptığı ya da İran vekillerinin İsrail’e roket fırlattığı sözde Pink Tide’ı yaşadık. Gerçekten de petro devlet rejimlerinin hep yapmak isteyip de imkanlarının olmadığı şeyleri yapmak için güçlenmesidir.

Algoritmaların fiyatları gerçeklikten ayırmada oynadığı rolü vurgulayan absürt bir örnek, Anne Hathaway’in Berkshire Hathaway’in hisse değeriyle bağlantısıdır. Oyuncu için kötü haber, sırf aynı adı paylaştıkları için şirket için kötü habere dönüşüyor!

Konuştuğum spekülatörler, piyasaların nasıl çalıştığını gerçekten anlamak istiyorsanız, Berkshire Hathaway’in Anne Hathaway’in film kariyeriyle nasıl bir ilişkisi olduğunu anlamanız gerektiğini söylediler.

Ne zaman bir Anne Hathaway filmi çıksa, Berkshire’ın Hathaway hissesi bir darbe alır. Anne Hathaway’in başına kötü şeyler geldiğinde, mesela bir araba kazası geçirdiğinde, Berkshire Hathaway’in hisseleri düşüyor.

Söyledikleri, manşetleri okuyan algoritmalara sahip oldukları – Reuters, Bloomberg hikayelerini düşünün – bilgisayara beslenen ve bunun olumsuz veya olumlu bir hikaye olup olmadığını tespit edip buna göre ticaret yapabilen algoritmaları var.

Kahve piyasası üzerine bahse giren hedge fonlarının, sonunda, ABD sınırında 1.000’den fazla belgesiz göçmen çocuğun ebeveynlerinden ayrıldığı Trump’ın “kafeslerdeki çocuklar” politikasına yol açtığını savunuyorsunuz. Bunu biraz açar mısın?

Guatemala’da 2018-2019’da iki farklı şok bir araya geldi. Orta Amerika uzun zamandır iklim değişikliğine karşı en savunmasız bölgelerden biri olarak görülüyor ve oradaki kahve çiftçileriyle görüştüm ve oradaki kahve çiftçileriyle, yağış düzenindeki, nemdeki ve sıcaklıktaki değişikliklerin “pas” adı verilen mantarın büyümesini nasıl desteklediğini anlattım. Bu haşereyi yenmek için gübrelere daha fazla para.

Gübreleri ödemek için yerel borç verenlerden fahiş faiz oranlarıyla borç aldılar. Bu yüzden borca ​​giriyorlar, mahsullerini hasat ediyorlar, satmak için pazara gidiyorlar, ancak 2018-2019’da küresel kahve fiyatları, zarar edecekleri noktaya kadar ciddi şekilde düştü.

Kahve fiyatlarının düşmesine ne sebep oldu?

Brezilya’da artan üretimin ve küresel bir kahve bolluğu üreten yeni ülkelerin anlatıları vardı. Birçok emtia tüccarının kahve piyasasında tarihi şortları var [bets that the price will fall] … ve tüm bu pazarlar, özellikle kahve, küçücük. Sadece bir emeklilik fonu tüm kahve pazarından daha büyük olabilir. Yani, evet, küresel olarak kahve arzında bir artış oldu, ancak kahve fiyatlarındaki düşüş, piyasaları ezen hedge fonlarının yaptığı bu orantısız bahisten kaynaklandı.

O zaman yüz binlerce çiftçiniz var ve gelirlerine bağlı olan topluluklar bu mahsulde para kaybediyor ve esasen iflas ediyor, bu yüzden her şeylerini – evlerini, topraklarını – kaybediyorlar. Onları, kriz zamanlarında on yıllardır gittikleri yere, ABD’ye gönderdi. Emtia piyasalarını güçlendirici bir motor olarak gördük, yerel bir iklim şokunu uluslararası küresel bir olaya, yani ABD sınır krizine dönüştürdük.

2019’da Wall Street’i kafeslerdeki çocuklara bağlayan pek bir şey duymadık. Çoğu raporlama neden temel nedenleri kaçırıyor?

Canavarlar daha iyi bir hikaye ve tüketiciler tarafından rapor edilen, paylaşılan ve beğenilen şey bu. Varsayılan olarak canavar hikayelerine geçiyoruz ve ben de buna karşı çıkmaya çalışıyorum.

Trump bir canavar ve çocukları kafese tıkmak korkunç bir şey ama bu tartışma konusu oluyor ve tüm bu kaosun kaynağının başka yerde olduğunu unutmamalıyız.

Leave a Comment